瑞士监管机构调查银行在贵金属市场的勾结

时间:2019-10-15
作者:左斟注

瑞士竞争监管机构已开始调查几家主要银行可能在贵金属市场上的勾结,最近一系列对黄金,白银,铂金和钯金定价的调查。

自2013年12月以来,全球贵金属交易一直受到监管审查,当时德国银行业监管机构Bafin 提供有关涉嫌操纵银行黄金和白银基准的调查。

尽管市场已经开始改革决定其价格基准的过程,但操纵的指责却拒绝消失。

由于投资者对其作为价值储存的地位失去信心,过去两年价格也下跌了约9%。

瑞士的Weko监管机构表示,其调查是初步调查的结果,该调查是关于瑞银,朱利叶斯贝尔,德意志银行,汇丰银行,巴克莱银行,摩根士丹利和三井合谋设定买/卖点差。

“它[Weko]有迹象表明,贵金属交易中可能禁止的竞争性协议在上述银行之间达成一致,”Weko在一份声明中表示。

该监管机构的发言人表示,调查很可能在2016年或2017年结束,并补充说银行涉嫌违反瑞士公司规则。

发言人表示,如果Weko发现他们犯了不法行为,银行将面临经济处罚,但他拒绝评论任何可能罚款的规模。 发言人说,如果Weko发现怀疑原因,可能会增加更多的银行进行调查。

此举是在媒体报道欧盟竞争监管机构正在调查贵金属现货交易中的反竞争行为一个月之后发布的,此前有消息称美国司法部和商品期货交易委员会今年早些时候对此进行了调查。

据报道,美国当局正在调查至少10家主要银行可能对贵金属市场进行操纵。 汇丰银行和巴克莱银行今年早些时候表示,他们正在配合调查。

除了监管调查之外,美国法院还提起了一系列诉讼,指控共谋操纵贵金属价格。

Julius Baer发言人在评论Weko调查时表示,该银行正在与当局合作。

德意志银行在一份声明中称,它正在与“某些监管机构”就贵金属基准提出的信息请求进行合作,但拒绝进一步置评。

瑞银,巴克莱,摩根士丹利和汇丰银行的代表拒绝发表评论。 三井没有立即发表评论。

随着Libor在外汇市场的丑闻,对贵金属定价的审查也随之增加。 今年5月,四家主要银行承认控制外汇利率,另外两家银行在另一项和解协议中被罚款近60亿美元,这是对每日5万美元市场的全球调查。

为了提高贵金属的透明度,银行去年放弃了现有的基准价格,包括通过电话拍卖每天设置两次的百年“黄金修复”,转而采用实体结算的电子系统。

矿业公司,炼油商,贸易商和最终用户使用这些基准来定价黄金和白银,以及主要用于汽车催化剂的铂和钯。

去年,瑞士金融监管机构Finma表示,在对瑞银交易的跨市场调查中,它已经明确试图操纵贵金属价格基准。

作为Finma强制执行的义务的一部分,瑞银正寻求在2016年底前实现至少95%的全球外汇和贵金属交易自动化。

去年,英国金融行为监管局( Financial Conduct Authority) ,这使得交易员可以操纵黄金价格的设定方式。

德国的Bafin也调查了黄金市场,但今年早些时候表示它没有发现基准价格操纵的迹象。

都柏林圣三一学院商学院教授Brian Lucey表示,调查对更广泛的贵金属交易的影响可能会减弱。

“问题不在于个人或个人团体是否正在合作为自己装配游戏。 问题是这是否有任何实质性影响,“他说。

“我不相信合谋行为会对全球黄金交易结构产生微观经济影响。”